花嫁麗舍 | 擬募資1800萬元補(bǔ)充流動資金，2018年預(yù)測營收3.97億元

1月11日，花嫁麗舍發(fā)布公告稱，公司擬以15.0元/股的價(jià)格發(fā)行不超過120萬股的股票，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過人民幣1800萬元，其主要用于補(bǔ)充流動資金。

核心內(nèi)容如下（數(shù)據(jù)來源：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）

發(fā)行目的

本次募集資金主要用于補(bǔ)充流動資金。通過募集資金補(bǔ)充公司流動資金，公司能夠不斷優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加大研發(fā)和市場開拓力度，從而更好的促進(jìn)公司持續(xù)快速發(fā)展，增強(qiáng)公司綜合競爭實(shí)力。

發(fā)行對象及現(xiàn)有股東的優(yōu)先認(rèn)購安排

1、現(xiàn)有股東的優(yōu)先認(rèn)購安排

2、發(fā)行對象

（1）本次發(fā)行屬于對象確定的股票發(fā)行。

本次股票發(fā)行數(shù)量合計(jì)不超過120萬股（含120萬股），預(yù)計(jì)募集資金總額不超過人民幣1,800萬元（含1,800萬元）。

本次股票發(fā)行對象為符合《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》及《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》等規(guī)定的投資者，可以認(rèn)購公司本次發(fā)行的股份。

本次股票發(fā)行對象分別為東方匯富投資控股有限公司、舟山匯澤順投資合伙企業(yè)（有限合伙）、項(xiàng)立平。

發(fā)行對象及其認(rèn)購數(shù)量如下：

發(fā)行價(jià)格及定價(jià)方法

公司本次股票定向發(fā)行的價(jià)格為人民幣15.0元/股，由發(fā)行對象以貨幣方式認(rèn)購。

根據(jù)公司經(jīng)審計(jì)的2016年度財(cái)務(wù)報(bào)告，截至2016年12月31日，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為33,394,810.03元；歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)109,903,296.68元，歸屬于掛牌公司的每股凈資產(chǎn)為2.55元。

本次股票發(fā)行價(jià)格綜合考慮了公司新三板做市交易價(jià)格、公司所處行業(yè)、每股凈資產(chǎn)、公司成長性等多種因素，結(jié)合與投資者的溝通，最終確定了此次發(fā)行價(jià)格。

募集資金用途

1、本次募集資金的主要用途

公司本次募集資金主要用于補(bǔ)充流動資金。通過募集資金補(bǔ)充公司流動資金，公司能夠不斷優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加大研發(fā)和市場開拓力度，從而更好的促進(jìn)公司持續(xù)快速發(fā)展，增強(qiáng)公司綜合競爭實(shí)力。

2、募集資金使用的必要性和可行性分析

花嫁麗舍目前主營業(yè)務(wù)屬于居民服務(wù)業(yè)之婚禮服務(wù)范疇。主要通過直營的婚禮會所，將婚禮策劃設(shè)計(jì)、婚宴料理、儀式堂證婚儀式、宴會儀式、場館布置、婚禮服飾造型、攝影攝像等各項(xiàng)服務(wù)有機(jī)整合，為新人提供專業(yè)化、一站式的婚慶禮儀服務(wù)。

花嫁麗舍目前業(yè)務(wù)處于快速發(fā)展期，業(yè)務(wù)拓展力度逐步加大。2017年3月，公司在北京的第一家子公司北京花嫁麗舍溫莎婚慶服務(wù)有限公司正式運(yùn)營；2017年5月，公司在北京的第二家全資子公司北京花嫁麗舍香榭婚慶服務(wù)有限公司正式運(yùn)營。隨著公司運(yùn)營能力的不斷擴(kuò)大和提高，在未來一段時(shí)間內(nèi)仍對流動資金的補(bǔ)充有著較高的要求，這對公司業(yè)績的快速發(fā)展和盈利水平的提高起著關(guān)鍵的作用。

因此，通過本次募集資金補(bǔ)充流動資金，將保證公司未來穩(wěn)健的可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，使財(cái)務(wù)狀況更加趨于健康，符合全體股東的利益。

3、補(bǔ)充流動資金的測算情況

流動資金測算是以估算企業(yè)的營業(yè)收入為基礎(chǔ)，考慮企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的影響，對構(gòu)成企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金的主要經(jīng)營性流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別進(jìn)行估算，進(jìn)而預(yù)測企業(yè)未來期間生產(chǎn)經(jīng)營對流動資金的需求程度。

具體來說，流動資金的測算方法如下：

A、確定隨收入變動的經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)營性流動負(fù)債項(xiàng)目

經(jīng)營性流動資產(chǎn)=貨幣資金+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+其他應(yīng)收款+其他流動資產(chǎn)

經(jīng)營性流動負(fù)債=應(yīng)付賬款+應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)付職工薪酬+預(yù)收賬款+應(yīng)交稅費(fèi)+其他應(yīng)付款+其他流動負(fù)債

B、計(jì)算經(jīng)營性流動資產(chǎn)和經(jīng)營性流動負(fù)債占銷售收入的百分比；

C、確定需要營運(yùn)資金總量；

預(yù)計(jì)經(jīng)營性流動資產(chǎn)=預(yù)計(jì)銷售收入額×所占銷售百分比

預(yù)計(jì)經(jīng)營性流動負(fù)債=預(yù)計(jì)銷售收入額×所占銷售百分比

D、確定預(yù)測期流動資金需求；

需補(bǔ)充的營運(yùn)資金總量=（預(yù)計(jì)經(jīng)營性流動資產(chǎn)合計(jì)-基期經(jīng)營性流動資產(chǎn)合計(jì)）—（預(yù)計(jì)的經(jīng)營性流動負(fù)債合計(jì)-基期經(jīng)營性流動負(fù)債合計(jì)）

2014 年度、2015 年度和 2016 年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為 9,229.75 萬元、20,005.65 萬元和 20,273.85 萬元，即公司近三年?duì)I業(yè)收入的年均增長率為 59.05%。根據(jù)公司 2017 年半年度報(bào)告，公司 2017 年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 12,436.10 萬元,同比增長 30.99%。公司綜合考慮 2017 年上半年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)情況、北京兩家新店?duì)I業(yè)情況、在手訂單情況等因素，合理預(yù)計(jì)公司年均營業(yè)收入增長率不低于

40.00%。

（特別說明：方案中公司對銷售收入、相關(guān)財(cái)務(wù)比率的預(yù)測分析并不構(gòu)成公司的業(yè)績承諾，投資者不應(yīng)依據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。）

公司流動資金需求具體測算如下表：

根據(jù)公司銷售百分比數(shù)據(jù)及對未來經(jīng)營收入增長預(yù)測情況，預(yù)測 2017 年度新增流動資金需求情況如下：

根據(jù)上表測算，公司新增加流動資金需求量大約為 2,430.88 萬元，公司擬以本次募集資金 1,800.00 萬元補(bǔ)充流動資金，因此，公司本次募集資金是合理和必要的，符合公司實(shí)際經(jīng)營情況，未超過資金的實(shí)際需求量。除本次定向增發(fā)募集資金對流動資金的補(bǔ)充外，公司計(jì)劃通過增加銀行授信、自有資金積累等方式進(jìn)行補(bǔ)充。

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花嫁麗舍深度研究：一站式婚慶獨(dú)角獸，預(yù)計(jì)2017年?duì)I收2.94億

目前，花嫁麗舍積極開展異地復(fù)制模式，完成從“一次消費(fèi)”到“二次消費(fèi)”模式的過渡。2017年，預(yù)計(jì)公司營收2.94億元。

2016 年全國有 1,132.9 萬對新人登記結(jié)婚，據(jù)統(tǒng)計(jì)，每對新人婚禮的平均開銷為 7.6 萬元。據(jù)此測算，2016 年狹義婚嫁市場規(guī)模約為 8610 億元。隨著85 后逐步進(jìn)入適婚年齡，未來婚慶行業(yè)市場規(guī)模將穩(wěn)健擴(kuò)大，預(yù)計(jì) 2020 年市場規(guī)模將達(dá) 9408 億元，2017 至 2020 年年均復(fù)合增長率約為 2.24%。伴隨著二孩政策的全面開放，消費(fèi)水平的提高及晚婚趨勢的形成，可以預(yù)見，未來適婚人數(shù)會持續(xù)增多，這將進(jìn)一步擴(kuò)大已經(jīng)很龐大的婚慶產(chǎn)業(yè)。

2016 年公司的凈利潤上升穩(wěn)健，達(dá)到 3,360.65 萬元，較去年同比增長 38.37%。作為國內(nèi)一站式婚慶會所的龍頭，公司通過多年建立的品牌影響力逐漸拓展市場，通過精細(xì)選址保障盈收。2017 年北京的兩家會所已投入運(yùn)營，預(yù)計(jì)未來還會在南京等異地拓展新會所。公司在確保婚禮業(yè)務(wù)開展的同時(shí),利用閑臵檔期開展寶寶宴、商務(wù)會議，生日宴等業(yè)務(wù)，積極提高場地利用率，完成從“一次消費(fèi)”到“二次消費(fèi)”的服務(wù)模式。

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